Viernes, 24 de abril de 2020 | La caída de los precios de los termoplásticos más consumidos se ha frenado durante la penúltima semana de abril, en pleno desplome del precio del petróleo. Incluso algunos polímeros se han encarecido 5-10 €/Tm. en unos momentos en que el petróleo ha llegado a regalarse.

 

El fin de nuevos abaratamientos en los últimos diez días de abril prueba la primacía de las leyes de oferta y demanda sobre los costes de las materias primas para regir el destino de los precios.

 

Lo que no se sabe es el tiempo que durará la contención sobre los precios de los termoplásticos, algunos de los cuales sólo han bajado en abril una tercera parte o la mitad de lo que lo han hechos sus monómeros.

 

Lo más previsible es que las tarifas de los polímeros sigan descendiendo en mayo, empujados por nuevos abaratamientos de los contratos europeos de las materias primas petroquímicas.

 

En China, en cambio, los precios del polietileno y del polipropileno han empezado a retomar el sendero bajista, después de un efímero repunte que ha durado un par de semanas.

 

El precio del polietileno de baja densidad ha sido, de todos los polietilenos, el que menos ha bajado, habiéndose vendido “solo” entre 50-90 €/Tm. más barato que en marzo. La menor oferta, especialmente de importaciones por dificultades logísticas derivadas de las medidas de control para evitar la propagación del coronavirus, y el buen consumo, han limitado la reducción de precios del polietileno de baja densidad.

 

La demanda para fabricar envases flexibles ha sido fuerte en abril, impulsada por la demanda de alimentos, productos sanitarios y de higiene relacionados con el coronavirus. Pese al acopio de alimentos en marzo, la demanda ha seguido siendo alta, permitiendo limitar a 70 €/Tm. el abaratamiento medio del polietileno de baja densidad.

 

Mayores han sido las bajadas de precios del polietileno de baja densidad lineal y de alta densidad, que han oscilado en abril entre 90-100 y 120-140 €/Tm., respectivamente. En todo caso, han sido también reducciones mucho menores que la de 200 €/Tm. que ha registrado el contrato europeo de etileno.

 

La caída del precio del polipropileno también se ha detenido, habiendo acumulado un retroceso de 95 €/Tm. respecto a marzo y situándose en el nivel más bajo desde julio de 2009.

 

El interés de los participantes en este mercado ha comenzado a girar hacia el precio que pueda fijarse en mayo bajo el buen nivel de demanda de los productos sanitarios y de higiene. Los mercados de no tejidos y de film de polipropileno biorientado -BOPP- continúan fuertes, contrastando con los de automoción y bienes duraderos de consumo. A nivel mundial se estima que este año se consumirán entre 3,7-4,4 millones de toneladas menos de polipropileno que en 2019.

 

Los actores del mercado de poliestireno se preparan para otra bajada de precios, teniendo en cuenta la evolución que ha tenido el valor del petróleo durante los últimos días. La buena marcha de la demanda puede facilitar una nueva ganancia de márgenes a los productores.

 

El precio de PVC se ha reducido entre 10 y 20 €/Tm. a lo largo de la cuarta semana de abril, por lo que el abaratamiento acumulado durante el mes ha sido de 100 €/Tm., acorde a la evolución del contrato del monómero.

 

A falta de conocer el precio del contrato europeo de paraxileno, los productores de PET se muestran cautelosos sobre la previsible evolución de los precios en mayo, después de que en abril la resina se haya vuelto a abaratar hasta 70 €/Tm., respecto a marzo.

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En la sexta semana de confinamiento por la Covid-19, la economía española, al igual que la global, se mantiene maniatada. No obstante, la producción en algunos sectores esenciales como el alimentario, el agrario y el farmacéutico, se ha mantenido. La demanda de polietileno de baja densidad ha permanecido en los mismos niveles semana a semana en las cuatro semanas transcurridas de abril, si bien en esta última las compras han disminuido con respecto a las anteriores. “Realmente en la penúltima semana del mes se ha estado dando salida al material ya solicitado por nuestros clientes en las últimas semanas”, afirma uno de los distribuidores. “No ha habido compras nuevas; algunos convertidores esperan nuevas bajadas de precios y no les corre prisa comprar, pues o bien no están produciendo en la misma medida, o bien tienen más material del que necesitan”, afirma otro distribuidor. “En lo que va del segundo trimestre de este año, nuestras ventas han descendido un 70% con respecto a las ventas alcanzadas mes a mes en el primer trimestre de este año. Vendimos muy bien hasta el 25 de marzo y después las ventas han ido cayendo vertiginosamente en buena parte de los sectores para los que trabajamos, como juguetería y construcción, entre otros. Tan solo nuestros clientes del sector alimentario y farmacéutico han mantenido sus niveles de compra habituales. Hemos tenido que paralizar algunas líneas de producción, y de momento no vamos a reactivarlas, por lo que, si no producimos tanto como en el primer trimestre, no necesitamos comprar tanto material”, afirma uno de los fabricantes de semielaborados a base de PEBD film. Las tarifas del PEBD film en la semana laboral del 20 y el 24 se han mantenido sin grandes cambios con respecto a la semana anterior, oscilado en general entre los 890 y los 920 €/Tm. También se ha registrado alguna oferta a 800-850 €/Tm. Asimismo, han pululado ofertas de material fuera de norma, que han oscilado entre los 720 y los 780 €/Tm., aunque de dudosa calidad.

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En la semana laboral del 20 al 24 de abril las tarifas de los distintos tipos de polietileno de baja densidad lineal se han mantenido quietas con respecto a las semanas anteriores. Tan solo ha habido alguna subida o bajada que no ha ido más allá de los 5-10 €/Tm. Los precios del polietileno lineal buteno han basculado, en general, entre 840 y los 910 €/Tm., si bien se han ofertado por debajo de dicha horquilla, a 780-820 €/Tm. (material de importación procedente de Asia), y también por encima, a 920 €/Tm. Las tarifas de polietileno lineal hexeno han oscilado entre 865 y los 1.010 €/Tm, aunque se han registrado ofertas ligeramente por encima de dicha horquilla. El octeno se ha ofrecido en la tercera semana de abril a entre los 1.040 y 1.130 €/Tm. La cotización del polietileno lineal metaloceno ha variado entre los 980 y 1.010 €/Tm., aunque también se ha ofrecido a entre 940-970 €/Tm. y por encima de 1.040 €/Tm.

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Los precios del polietileno de alta densidad han subido 10 €/Tm. en la penúltima semana de abril, corrigiendo una parte de la caída que habían registrado en las semanas anterior. El precio medio del polietileno de alta densidad para film era de 905 €/Tm. el pasado día 24, aunque había oportunidades a partir de 870 €/Tm. El material para soplado se cotizaba a 895 €/Tm., por termino medio, ofreciéndose en algún caso a 860 €/Tm. Después de acumular una subida de 90 $/Tm. en las dos semanas anteriores, que hubieran hecho posible su importación en Europa por menos de 800 €/Tm., el precio del polietileno de alta densidad ha vuelto a bajar en Asia.

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El precio del polipropileno ha subido entre 5-10 €/Tm. en la cuarta semana de abril, elevándose el nivel medio del homopolímero para inyección a 940 €/Tm., igual que el del material para rafia, que no ha dejado de encarecerse en los últimos dos meses. Hay disparidad de precios en el mercado spot, en el que ha habido ofertas de homopolímero para inyección a partir de 895-900 €/Tm. No obstante, un transformador cree que ha habido oportunidades más baratas, a 870 €/Tm.  Los copolímeros también se han encarecido 10 €/Tm., situándose el precio medio del bloque en 980 €/Tm. Se cree que LYONDELLBASELL habría reanudado la producción en su planta de 495.000 Tms./año que tiene en Brindisi (Italia), después de que el pasado 8 de abril declarara fuerza mayor por problemas de suministro de propileno.

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El mercado de poliestireno sigue viviendo una pequeña luna de miel en plena crisis sanitaria, con una demanda más que aceptable para las fechas en las que nos encontramos. “Sí que está habiendo bastante consumo, en algunos grados se están viendo números más propios del verano, que es el periodo habitual de mayor cantidad de pedidos, como es el de aquellos derivados más empleados en envases alimentarios y farmacéuticos”, destaca una fuente del sector. Como consecuencia, el mercado se ha tensado levemente, con lo que ha habido suministradores que, incluso, han tenido que cortar el grifo a mediados de mes. A pesar de ello, no se ha detectado ningún problema grave de desabastecimiento. En este contexto, la mayoría de las operaciones se han cerrado con una disminución de precios más moderada que la de las materias primas, de alrededor de 200-220 €/Tm. Por tanto, la cotización del poliestireno de uso general oscila entre los 880-930 €/Tm., mientras el grado de alto impacto se mueve sobre los 970-1.020 €/Tm. en la segunda mitad de abril. Sin embargo, ha habido grandes compradores que sí que han logrado un descuento de 315 €/Tm., equivalente al abaratamiento del monómero. “Nosotros lo adquirimos basándonos en el mercado spot, que reflejaba una bajada aún mayor”, justifica un responsable de compras. Las previsiones para mayo apuntan a una nueva caída de tarifas, teniendo en cuenta que el estireno es el monómero más expuesto a los vaivenes del petróleo.

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La histórica semana que se ha vivido en los mercados de las materias primas que afectan a los precios del etileno y, por ende, del PVC, en la que se han producido vertiginosos descensos en los valores de petróleo y nafta, anticipa un nuevo abaratamiento de la resina de cara al próximo mes de mayo. Mientras tanto, la actividad permanece casi paralizada en este periodo posterior al parón total establecido por el Gobierno. Aún así, los proveedores prefieren ser optimistas y ya ven más cerca la recuperación del sector. “Después de una primera quincena de mes absolutamente desastrosa, empezamos a vislumbrar ciertas posibilidades. Esperamos que a partir del 11 de mayo la situación comience a remontar de verdad”, comenta uno de ellos. Ello, unido a la confirmación de que la tendencia actual de rebaja de tarifas no vislumbra un horizonte cercano, ha causado modificaciones en el mercado de PVC durante esta recta final de abril. Así, las petroquímicas no han podido completar el mes manteniendo la decisión inicial de aplicar un descuento medio de 80-90 €/Tm., con el que conseguían recuperar algo de margen, y al final se visto obligadas a ceder hasta los 100 €/Tm. Con ello, la cotización de la resina se sitúa en el entorno de los 710-760 €/Tm. a día 24 de este cuarto mes del curso.

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El precio del PET ha permanecido invariable en la penúltima semana de abril, manteniéndose entre 730-740 €/Tm. el pasado día 24. Aunque se estima que la resina se ha abaratado hasta 70 €/Tm. en este mes, un transformador dijo que su última compra realizada a mediados de abril se realizó a 790 €/Tm., el mismo precio que pagó en marzo. Los vendedores han comenzado a preocuparse por el impacto en el turismo que podría ocasionar el coronavirus y el consiguiente descenso de las ventas de botellas de agua y bebidas refrescantes. El PET asiático sigue sin ser atractivo; pese a que el pasado día 20 se ofrecía 5 $/Tm. más barato que en la semana anterior, su precio puesto en Europa equivalía a unos 740 €/Tm.