Los productores de polietileno y polipropileno están dispuestos a incrementar las tarifas, pero mejorar los márgenes va a ser una tarea ardua, después de que el contrato europeo del etileno se haya acordado 20 €/Tm. más alto que en abril; y el del propileno sea 25 €/Tm. superior.

 

Por su parte, los compradores de ambos polímeros están cómodos en un mercado en el que sobre oferta y los vendedores, más los de polietileno, que los de polipropileno, llevan unos meses a la greña por no ceder ventas. Una encendida competencia que ha propiciado precios muy bajos y ha disuadido la importación de fuera de Europa.

 

Tras conocerse que el contrato de estireno del mes de mayo ha registrado un descenso de la tarifa de 40 €/Tm., los suministradores de poliestireno proponen un descuento de 30 €/Tm. en el valor de su producto.

 

Asimismo, los fabricantes de PVC también pretenden recuperar parte del margen perdido en el pasado, por lo que las primeras propuestas recogerán la idea de igualar, al menos, el impacto de la subida de 20 €/Tm. del precio del etileno.

 

El más contundente aumento del contrato del monoetilenglicol, inicialmente 40 €/Tm. más caro que en abril, y el previsible del paraxileno, unido al comienzo de la temporada de mayores ventas, están reafirmando los precios del PET. Aunque parece difícil que en mayo el polímero se encarezca más de 20-30 €/Tm., sería el quinto mes consecutivo en que lo hace.

Un importante productor europeo ha anunciado una subida de su tarifa de polietileno de baja densidad de 50 €/Tm. en mayo. La mayoría de los vendedores apuesta por elevar también el precio del polímero, pero la pretensión tropieza con una estrategia muy agresiva de precios bajos que predomina en el mercado europeo. Al finalizar abril había ofertas puntuales de polietileno de baja densidad a unos precios entre 25-30 €/Tm. más bajos que un mes antes y los propios productores han admitido una reducción de 20 €/Tm. de sus tarifas, respecto a marzo. Al iniciarse mayo había ofertas de material importado de fuera de Europa a 1.155 €/Tm., un nivel muy inferior al de los contratos oficiales de los productores europeos, establecidos en abril en 1.420 €/Tm., de media (sin incluir descuentos, ni rappels sobre volumen de compras de sus clientes). Tras admitir que se han realizado ventas a 1.180 €/Tm., un suministrador cree que los precios del polietileno de baja densidad han tocado fondo, aunque tiene dudas sobre si la demanda será lo suficientemente fuerte en mayo como para permitir un incremento de precios. Se estima que, entre finales de abril y comienzos de mayo, el precio de referencia del polímero se ha situado en 1.220 €/Tm.

El precio del polietileno de baja densidad lineal buteno ha caído en el mercado spot europeo a su nivel más bajo desde el verano de hace seis años, realizándose ofertas a 1.050 €/Tm. Aunque no se ha informado de ventas en España a un nivel tan bajo, este precio tan agresivamente reducido, ha desincentivado las importaciones de fuera de Europa. De hecho, un distribuidor del norte de España ofrecía polietileno lineal buteno para film importado del otro lado del Atlántico a 1.180 €/Tm. Las ofertas también han afectado a tipos de mayor valor añadido, como el polietileno lineal para rotomoldeo u octeno, que han llegado a ofrecerse a unos 1.200 €/Tm. importador de fuera de Europa.

Los suministradores de polietileno de alta densidad (PEAD) arrancan el mes de mayo pretendiendo implantar una subida de 20 €/Tm. en el precio del material, según han manifestado a ‘P y C’. Aun así, las mismas fuentes explican que “habrá que ir viendo cómo se desarrollan estas semanas para saber si el mercado acepta el incremento ya que esta primera semana aún es pronto, aunque las previsiones son buenas”. Un consumidor del material ha señalado también que prevé que la cotización aumente en los próximos días debido al crecimiento de la demanda. El precio del PEAD para extrusión de film durante la primera semana de mayo varía entre 1.220-1.250 €/Tm., según ha indicado un comprador quien asegura haber pagado “20 €/Tm. más que el pedido de la primera semana de abril”. El PEAD para inyección, cuyo precio se está moviendo ya “en la banda alta” durante las negociaciones, se mueve en una horquilla de 1.210-1.250 €/Tm. “Hay bastante oferta y los precios pueden cambiar mucho de un proveedor a otro”, señala un responsable de Compras sobre el PEAD para inyección. Respecto al PEAD para soplado, afectado también por una notable dispersión en sus precios, los compradores aseguran que “su precio sigue estable alrededor de los 1.220 €/Tm.”. Todos los actores del mercado coinciden en que la oferta de producto es buena, sin que nadie haya transmitido problema alguno en el establecimiento. “Entramos ahora en una etapa de mucho consumo y a nivel internacional el precio del PEAD está presionado por la creciente demanda de Asia”, han explicado fuentes conocedoras. 

 Los precios de las distintas variedades de polipropileno evolucionarán a lo largo del mes de mayo según lo haga la demanda de este material. Así lo han manifestado a ‘P y C’ compradores y vendedores, quienes coinciden además en descartar abaratamientos. “No hay margen para disminuir precios en el polipropileno”, asegura un vendedor. “Las ventas no están cumpliendo con las previsiones. En todo caso, es posible que haya suministradores que puedan subir precios desde la banda baja. Pero según está ahora mismo el escenario, es poco realista la implantación generalizada de las subidas en el precio del polímero”, han dicho las mismas fuentes. Los actores del mercado consultados informan sobre un panorama de continuo “tira y afloja” a la hora de cerrar los contratos de polipropileno. Aunque la tendencia de la cotización del material es claramente alcista, no hay escasez, lo que da más margen a los compradores para cerrar los precios por debajo de las pretensiones del vendedor. El homopolímero rafia inicia el mes de mayo con un precio de referencia de 1.200 €/Tm. Los compradores vuelven a transmitir la abundancia de ofertas de este material en el mercado español. El homopolímero para inyección, que vio ligeramente incrementado su precio durante algunos días del mes de abril, abre el mes de mayo con una cotización media de 1.250-1.300 €/Tm. Los copolímeros bloque y random también parecen estar manteniendo sus precios de referencia, en espera de cómo se comporte la demanda. El primero de ellos se vende a un precio medio de 1.360-1.380 €/Tm., mientras que el random sigue instalado en los 1.400 €/Tm.

La mejora de la actividad en el mercado de poliestireno que venía contemplándose durante las últimas semanas de abril, puede verse consolidada a lo largo del quinto mes del ejercicio. Éste es el principal motivo por el que los fabricantes del sector han comenzado a proponer una caída de 30 €/Tm. en las tarifas del polímero, 10 €/Tm. menos de lo que ha descendido el valor del estireno en su contrato de mayo. “Confían en que la mejora de la demanda les facilite ganar ese pequeño margen. Los transformadores no van a dejar de comprar por eso, sigue siendo un abaratamiento”, expresa una fuente al respecto. “De hecho, muchos se esperaron a mayo para adquirir producto, pensando que el precio bajaría hasta 60 €/Tm.”, aclara otro actor del mercado. Este repunte del consumo podría desembocar en una situación de cierta escasez, “si se acumulan todos los pedidos durante el mismo periodo”, según un actor. No obstante, se trataría de algo coyuntural, ya que por el momento no se tiene constancia de restricciones importantes en la producción de poliestireno. Por tanto, la decisión sobre si los productores se verán obligados a imitar el descenso de la tarifa del monómero o no, dependerá del equilibrio entre la oferta y la demanda. Hasta que esto se conozca, la cotización del grado cristal se sitúa en el entorno de los 1.380-1.430 €/Tm., mientras que el tipo de alto impacto se vende por 1.470-1.520 €/Tm. en la primera semana de mayo.

El moderado incremento de 20 €/Tm. en el precio de etileno, invita a los suministradores de PVC a intentar recuperar parte del margen perdido durante el invierno y la primera mitad de la primavera. Aunque aún no se han pronunciado oficialmente sobre cuál será el encarecimiento concreto que propondrán a los compradores, fuentes de alguna de las petroquímicas dan a entender que, como mínimo, trasladarán por completo la subida de la tarifa del etileno. “Teniendo en cuenta que durante los meses precedentes hemos tenido que ceder nosotros, es lógico que se vaya compensando poco a poco”, sostiene una de ellas. Los productores se ven animados por las previsiones que tienen en cuanto al nivel de consumo para mayo, después de unos meses en los que la actividad ha sido débil. “El nivel de pedidos registrado hasta ahora nos hace ser optimistas. Todo apunta a que la demanda va a ser fuerte”, resalta otro actor del mercado. A pesar de que no existen dificultades para abastecerse en nuestro país, destaca la declaración de fuerza mayor en la planta que VYNOVA tiene en la localidad alemana de Wilhelmshaven, con una capacidad de producción de 380.000 Tms./año de PVC. A ello se añade la problemática relacionada con la huelga ferroviaria en Francia, que afecta a la empresa KEM ONE. A la espera de que comiencen las negociaciones entre vendedores y compradores en nuestro país, la cotización de la resina se estima alrededor de 970-1.020 €/Tm. a día 4 de mayo.

Continúa la presión alcista sobre los precios del PET en España. La sólida y creciente demanda de este material, y las previsiones de que el consumo repunte en las próximas semanas ante la cercana temporada de verano, mantienen su cotización por encima de los 1.100 €/Tm. “Cada vez está siendo más difícil negociar rebajas o buenos precios”, ha señalado un transformador, quien ha comprado PET a 1.110 €/Tm. Además, otras fuentes advierten de los próximos encarecimientos del monoetilenglicol (MEG), indispensable para la fabricación del PET. El incremento de la cotización del MEG durante el mes de mayo es otro de los factores que empujan el precio del PET. “Nosotros estamos pagando 1.120 €/Tm. y es muy posible que en mayo tengamos que asumir nuevas subidas porque, aunque no hay problemas para abastecerse, la oferta de PET no es tan amplia”, ha argumentado un fabricante de envases. Un suministrador consultado ha recordado que, “sigue habiendo producto más barato procedente de Asia”. Según este vendedor, el precio de referencia del PET en España “es ya de 1.120-1.130 €/Tm.”.