Viernes, 1 de junio de 2018 | Los encarecimientos de las materias primas sustentan las advertencias de subidas de precios de los termoplásticos de gran consumo en junio, después de que en mayo la mayoría de ellos haya variado mínimamente.

 

Aunque desde mayo el consumo ha comenzado a recuperarse, no parece que tenga el ímpetu suficiente todavía para permitir incrementos de tarifas de hasta tres dígitos, como algún productor ha anunciado. Otros pronósticos más prudentes estiman que la mayoría de los termoplásticos costarán este mes entre 20 y 70 €/Tm. más que en mayo.

 

Los contratos europeos de etileno y propileno se han acordado con alzas de 63 y 80 €/Tm., respecto a mayo; el del benceno de junio se ha fijado 46 €/Tm. más alto que en el mes pasado; y el butadieno costará 140 €/Tm. más.

 

No obstante, será difícil trasladar íntegramente estos mayores costes de las materias primas a las tarifas de los termoplásticos. Al finalizar mayo, la mayoría de los transformadores preveían que las subidas de precios de los polímeros acabarían variando en junio entre los 20-50 €/Tm.

 

Durante el recién concluido mayo, sólo el precio del PET y el del poliestireno, y de forma inversa, han variado de manera moderada.

 

Mientras que las tarifas del polietileno de baja densidad y de baja densidad lineal, prácticamente se han mantenido, las del polietileno de alta densidad han estado más firmes, aumentando unos 15 €/Tm.

 

Tampoco ha cambiado apreciablemente el precio del polipropileno, y si algunos lo han comprado algo más caro que en abril, otros lo han adquirido al mismo precio.

 

Expectación máxima en el mercado de poliestireno por ver cómo se va a cerrar el contrato del monómero de junio. El encarecimiento del estireno, que se daba por seguro hace unos días, se ha puesto en duda, y podría tener lugar, incluso, una rebaja de las tarifas. En mayo, el poliestireno registró el mayor abaratamiento de los termoplásticos más consumidos.

 

Los proveedores de PVC van a echar el resto para recuperar gran parte del margen perdido anteriormente, por lo que las primeras propuestas rondarán los 50-60 €/Tm. de incremento del precio, después de que en España bajase 12 €/Tm. en mayo.

 

El PET ha registrado el encarecimiento más contundente de los termoplásticos más consumidos en mayo y se presagia otro mayor en junio. La subida de 46 €/Tm. registrada, de media, durante el mes pasado lo ha situado con la cotización más alta desde hace tres años.

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Aunque el polietileno de baja densidad se ha estado ofertandoen las dos últimas semanas a un mayor precio por parte de algunos suministradores, con un aumento en torno a 15-20 €/Tm., la mayoría los ha mantenido, de momento. La horquilla de precios se mantiene constante, con una diferencia entre los precios más bajos y los más altos en torno a los 70 €/Tm. Algunos distribuidores creen que a corto plazo subirán los precios, y aunque la demanda dependerá de las necesidades que las empresas tengan de reponer material, “el suministro de material antiguo es ya muy escaso y el nuevo se espera que sea ofertado con un incremento acorde al encarecimiento del etileno en las últimas semanas”, afirma uno de ellos a `P y C´. Al finalizar mayo, la cotización media del PEBD film era de 1.230 €/Tm., y de 1.220 €/Tm., la del PEBD inyección. “El mercado sigue estando en calma y aunque se estima que puedan producirse encarecimientos en los pedidos de material nuevo, no se espera que estas estén por encima de los 30 €/Tm.”, afirma un fabricante de semielaborados. La bajada en los precios desde marzo hasta hace unas semanas y el aumento del volumen de las compras desde entonces, ha vaciado los almacenes de material, lo que está provocando, de momento, una demanda corta y expectante, por parte de algunos compradores. “Apenas queda stock de material antiguo”, afirma uno de los compradores. Además, el precio del polietileno de baja densidad podría estar registrando en el mercado europeo una de las mayores subidas, ya que el suministro ha venido siendo más ajustado de lo normal, según informan fuentes del sector. No se descarta, pues, que el precio del polietileno de baja densidad pueda llegar a subir en los próximos 15 días, tal y como viene ocurriendo en el mercado spot desde hace ya unas semanas. No obstante, de momento, se estima que es muy difícil llega a superar la cotización alcanzada en el primer trimestre del año, que llegó a situarse en los 1.350 €/Tm.

 

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Pocos cambios significativos se han registrado en la cotización del polietileno de baja densidad lineal en la última semana de mayo. Aunque algunos suministradores han estado ofreciendo material nuevo con subidas en los precios “en torno a los 5-7 céntimos por kg.”, según ha informado un fabricante de semielaborados a `P y C´, no parece que los compradores estén dispuestos a asumir esa subida en los precios. La oferta es mayor que la demanda y permanecerá invariable de momento. “Nuestros suministradores nos han ofrecido material nuevo con una subida de 30 €/Tm. con respecto a nuestro anterior pedido”, afirma uno de los transformadores consultados por `P y C´. Hay un cierto nerviosismo en el sector, se prevén subidas significativas debido a los altos costes del petróleo y de la nafta, que ha alcanzado su nivel más alto desde hace varios años, y debido también a la fortaleza actual del dólar frente al euro, que encarece el material de importación. De momento, aunque se acentúa la presión para subir los precios, los de los polietilenos de baja densidad lineales, se mantienen sin demasiados cambios. Los compradores intentan hacerse con las últimas existencias de stock que puedan quedar todavía en los almacenes, aprovechando las últimas ofertas, antes de que suban los precios. “La tarifa tiene que subir en algún momento, ya que los extrusores se están quedando sin stock, les surgen las necesidades de compra y los precios se moverán por el precio del etileno y por los estímulos de la demanda”, afirma un distribuidor consultado. Hasta el momento, el precio medio del PEBDL buteno es de 1.150 €/Tm., mientras que el precio medio del PEBDL hexeno y PEBDL metaloceno es de 1.230 y 1.250 €/Tm., respectivamente. Los precios del PEBDL octeno, variando entre 1.410-1.470 €/Tm., están ligeramente por debajo, tanto en los niveles más altos, como en los más bajos, que los registrados en las últimas semanas.

 

 

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El polietileno de alta densidad cierra el mes de mayo consolidando incrementos en su cotización que, según varias fuentes del mercado consultadas, continuarán en las próximas semanas. “Supongo que van a seguir repercutiendo las subidas en el precio de las materias primas y parece ser que la demanda ya está repuntando”, han argumentado fuentes conocedoras del departamento de compras de un relevante actor del mercado español. Otras fuentes han coincidido en esta reactivación de la demanda, aunque han reconocido que “todavía tiene que aumentar más la demanda para apoyar las subidas de precio”, por lo que es posible que en junio los suministradores se vean obligados a rebajar moderadamente los incrementos pretendidos. El precio medio del PEAD para extrusión film se acerca ya a los 1.250 €/Tm. “Es una buena referencia como precio medio”, ha explicado un actor del mercado, “aunque sigue habiendo ofertas por debajo de esa cifra”. El PEAD para inyección se cotiza alrededor de los 1.240 €/Tm., “a la espera de nuevas subidas en junio”, según ha vaticinado un comprador. El PEAD para soplado “tiene un precio medio de 1.240-1.250 €/Tm.”, según ha informado un transformador español. Las mismas fuentes han pronosticado que “los productores y distribuidores van a tenerlo complicado, porque cada vez hay más oferta de material en el mercado. La demanda que llegue desde China va a ser un factor clave”.

 

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Tras haberse cerrado el contrato del propileno para el mes de junio en 1.032 €/Tm., los actores del mercado esperan nuevos incrementos de la tarifa del polipropileno. “Es la primera vez que el monómero supera los 1.000 €/Tm. desde 2015”, ha explicado un suministrador que considera “inevitable” trasladar estas subidas a la tarifa del polipropileno. Otras fuentes, han advertido que las negociaciones de junio “van a ser complicadas”. “La debilidad del euro está provocando que disminuyan las importaciones de polipropileno y esto, a su vez, puede provocar momentos de falta de oferta en el mercado”, ha comentado un actor consultado. Todas las fuentes han coincidido en pronosticar incrementos de precio en junio que estarán entre 20-50 €/Tm., dependiendo del perfil de la compraventa y de cómo evolucione el mercado. Un comprador de homopolímero rafia ha asegurado que el precio medio del material a alturas de la última semana de mayo varía entre 1.230-1.250 €/Tm. En el caso del homopolímero para inyección, su cotización media varía entre los 1.280-1.300 €/Tm. El copolímero bloque mantiene un precio aproximado de entre 1.380-1.400 €/Tm. y el copolímero random se negocia entre 1.400-1.420 €/Tm. 

 

 

Las últimas noticias sobre el cierre del contrato de estireno de junio, apuntaban a una ligera reducción de la tarifa, contrariamente a lo que se había estado especulando durante las últimas semanas. De confirmarse un movimiento a la baja en el precio del monómero, una vez más la evolución de dicho material sería diferente de la del resto de petroquímicos básicos, cuyos contratos de junio mayoritariamente se han encarecido. Ello tendría como consecuencia un abaratamiento similar del poliestireno. “Se habla de una variación moderada en todo caso, no más de 30-40 €/Tm.”, detalla un actor al respecto. “Lo normal es que los suministradores no tengan otra opción que rebajar la tarifa del polímero de manera similar. Ganar márgenes va a ser complicado, porque empieza un periodo en el que todos querrán vaciar sus stocks y colocar su producto en el mercado. Además, la demanda, a pesar de que ha crecido en mayo, sigue sin ser muy boyante”, pronostica otro implicado en este mercado consultado. No obstante, es probable que el consumo en los países del sur de Europa sea algo mejor que en el centro y el norte, por lo que la estrategia de las petroquímicas podría diferir, según regiones. En estos momentos hay una ausencia total de problemas de abastecimiento, y el peso de las importaciones es mínimo, a causa de la debilidad del euro frente al dólar. La cotización del poliestireno cristal se mueve en el baremo de los 1.340-1.390 €/Tm., mientras que la del del grado de alto impacto ronda los 1.430-1.480 €/Tm. al finalizar el quinto mes del ejercicio.

 

 

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El mes de junio puede suponer una de las últimas oportunidades, al menos hasta la llegada de las vacaciones, que tendrán los fabricantes de PVC para recuperar parte de los márgenes que han ido perdiendo a lo largo del actual ejercicio. Para ello, la subida de la tarifa del polímero debería superar los 31,50 €/Tm., correspondientes a la revalorización de 63 €/Tm. experimentada por el etileno. Por el momento, algunos de estos productores ya han confirmado que realizarán propuestas ambiciosas, que podrían ir más allá de los 60 €/Tm. de incremento en la tarifa del PVC. “Lo que queremos, y lo que consideramos justo, es recuperar todo el margen que hemos perdido durante los últimos meses, y para eso la subida de precios tiene que ser importante”, sentencia una de las fuentes consultadas. No obstante, se da por sentado que los transformadores no van a aceptar de primeras un aumento de tarifas de tal calibre. “A pesar de que se puede apreciar un leve despegue del consumo, la actividad no es tan alta como para asumir un incremento de costes superior a los 30 €/Tm., que ya es de por sí bastante significativo”, declara un actor de este mercado. No hay problemas de suministro en estos momentos, mientras que el nivel de las importaciones de producto americano continúa siendo alto. En tanto comienzan las negociaciones para establecer nuevos precios, la cotización de la resina se sitúa sobre los 960-1.010 €/Tm. a día 1 de junio.