Viernes, 3 de abril de 2020 | El extraordinario desplome de los costes de las materias primas petroquímicas y la previsible caída en picado de las ventas como consecuencia de la pandemia mundial de coronavirus, marcarán, previsiblemente, unos precios de los termoplásticos más consumidos históricamente bajos en abril.

 

Se prevén reducciones de precios de los polímeros de tres dígitos en este mes. En los excepcionales casos en que la demanda todavía tire, impulsada por el consumo de plásticos generado por el confinamiento y las mayores medidas de higiene y seguridad, los vendedores esperan poder amortiguar algo los abaratamientos; pero en bastantes compraventas se trasladarán íntegramente las espectaculares reducciones de los precios de las materias primas petroquímicas.

 

El mayor desplome se ha producido en las tarifas de los aromáticos. El contrato europeo del benceno de abril se ha derrumbado a 171 €/Tm., un 70% menos que en marzo. Es el nivel más bajo desde que en 2004 los contratos europeos del aromático dejaron de establecerse trimestralmente, para acordarse mensualmente.

 

Los contratos europeos del etileno y propileno también se han desmoronado 200 y 175 €/Tm., respecto a marzo, pero todavía sus precios de abril son entre un 40-50% más altos que en enero de 2009.

 

También el estireno se vendió en 2009 más barato que ahora, pero el contrato europeo de este mes supone una estrepitosa caída de 315 €/Tm., respecto al de marzo.

 

El derrumbe de los precios petroquímicos es consecuencia de la guerra que desde finales de febrero pasado estalló en el mercado mundial del petróleo entre Arabia Saudí, Rusia y Estados Unidos y que ha hundido el precio del barril de crudo por debajo de los 20 $ en determinados momentos.

 

Se prevé una drástica bajada del precio del polietileno en abril. Algunos vendedores que operan en mercados castigados por la nula demanda que ha originado el coronavirus ya han reducido 200 €/Tm. sus tarifas, en idéntica consonancia con el abaratamiento del contrato europeo del etileno. Otros, en cambio, se resisten a reducir sus tarifas más de 100 €/Tm.

 

Los productores de polietileno tratarán de minimizar todo lo posible las reducciones de precios, pero difícilmente lo conseguirán dada la amplia oferta, la baja demanda y el desplome del coste del etileno. Al iniciarse abril, el consumo de polietileno en Europa se estimaba que era un 25% más bajo de lo habitual.

 

Se espera que el precio del polipropileno baje acusadamente en abril. Algunos vendedores tratarán de limitar el abaratamiento a los 70-100 €/Tm., pero otros creen que acabará aplicándose una reducción idéntica a la del propileno, de 175 €/Tm.

Los fabricantes de poliestireno no tienen entre sus planes trasladar íntegramente la caída de 315 €/Tm. registrada en el mercado del monómero, algo que pueden lograr gracias a los problemas de escasez que se están sucediendo en estas últimas semanas.

 

Las primeras propuestas de los suministradores de PVC deslizan que no se dará traslado completo a la reducción de los costes de fabricación, que debería ser de 100 €/Tm., y que sin embargo no será superior a los 90 €/Tm. por lo que volverán a ganar margen.

 

Todo indica que, pese a la alta demanda, los precios del PET volverán a bajar notablemente en abril, después de que el nivel de referencia haya perdido la cota de los 800 €/Tm.

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Tras el aumento registrado en la segunda quincena de marzo, la demanda de polietileno de baja densidad ha continuado siendo alta en la primera semana de abril,sobre todo en algunos sectores como el alimentario y el sanitario. Algunos proveedores afirman que los pedidos de sus clientes han seguido a un buen nivel, pero otros no saben cuál será el comportamiento de sus clientes en las próximas semanas. La bajada de 200 €/Tm. del contrato europeo de etileno de abril complica la pretensión de los productores de mantener los precios y aunque tratarán de no repercutir la totalidad de la bajada, ya algunos productores de material europeo han contemplado un abaratamiento de su PEBD que podría oscilar entre los 80 y los 100 €/Tm., dependiendo del volumen, grados y aplicaciones a las que se destina. Entre aquellas tarifas de rango superior podría producirse una rebaja que las situaría por debajo de los 1.000 €/Tm., acortándose la diferencia entre los precios del material europeo y los del extracomunitario. Uno de los distribuidores de polímero importado de fuera de Europa nos explica que no van a modificar sus tarifas con respecto a marzo, pues sus proveedores no les han bajado los precios: “Nuestros precios ya son muy ajustados, no podemos estrechar los márgenes más”. Y añade: “Si bien en marzo de este año la demanda se incrementó con respecto a marzo del pasado año un 17%, en abril no sabemos qué pueda pasar; si los clientes quieren el material al mismo precio, lo venderemos, si no es así, no venderemos. Estamos en espera de la demanda que se pueda producir”. Desde una de las petroquímicas de material europeo se nos indica que la demanda ha seguido aumentando en la primera semana de abril, “sobre todo la destinada a la fabricación de láminas para envases alimentarios y film alimentario e industrial”. La disponibilidad de material europeo y extracomunitario es otro de los puntos que preocupa al sector. Aunque las plantas siguen funcionando, manteniendo todas las medidas de seguridad, y el material se sigue distribuyendo por toda Europa, el confinamiento y cierre de actividad en el sector HORECA esté haciendo que los transportistas trabajen en condiciones muy críticas, encontrándose en sus rutas con dificultades para su mantenimiento personal (higiene, alimentación y descanso) en los distintos países. Las tarifas entre el 30 de marzo y el 3 de abril no se han visto modificadas en la misma medida por los distintos vendedores, ya que si bien algunos proveedores han decido mantener sus tarifas con respecto a marzo, en otros casos se ha repercutido la mitad de la bajada del coste del etileno, no más allá de los 100 €/Tm. En la primera semana de abril había, pues, cotizaciones muy diversas del polietileno de baja densidad, comprendidas desde los 870, a los 1.010 €/Tm., dependiendo del origen, del grado y del volumen de compra.

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Las tarifas del polietileno de baja densidad lineal se han visto modificadas por buena parte de las petroquímicas y distribuidores en la primera semana de abril, como consecuencia de la vertiginosa bajada del contrato europeo del etileno en Europa, que se ha fijado en 720 €/Tm. en abril. Aunque buena parte de los vendedores y compradores estaban más preocupados por la disponibilidad de material en abril que del precio, la impresionante reducción de 200 €/Tm. del precio del contrato europeo del etileno de abril ha dejado atónito a más de uno. En los primeros días de este mes distintos productores europeos que han sido consultados mantenían que se repercutiría parte de la bajada del precio del monómero en el del polímero. El pasado día 3 una buena parte de los vendedores habían optado por rebajar sus tarifas entre 70 y 100 €/Tm., dependiendo del grado y volumen de compra. Las petroquímicas de material extracomunitario han mantenido en general los precios, ofreciéndose en abril la poliolefina procedente de EE.UU. y Egipto a los mismos precios que en marzo. La demanda podría aumentar a lo largo del mes de abril, ya que, si bien algunos transformadores duplicaron y hasta triplicaron sus pedidos en marzo para cubrir su necesidad habitual en los próximos meses, presionados por el temor al desabastecimiento, es posible que no dispongan del volumen suficiente, ya que la necesidad de material plástico en algunos sectores como el de la alimentación y el sanitario sigue aumentando en los primeros días de abril. Pese a que las plantas de producción siguen en activo por ser consideradas actividad esencial, las rutas seguidas por los transportistas no están exentas de dificultades y las condiciones en las que estos están trabajando son muy duras, por lo que se pueden producir atrasos”, afirma uno de los fabricantes europeos de estos materiales. En esta primera semana de abril, las tarifas del polietileno lineal buteno han basculado, en general, entre 840 y los 980 €/Tm., percibiéndose cierta apretada oferta. “No se nos ha hecho ninguna oferta de buteno”, afirma uno de los distribuidores de material de importación, que añade: “Creemos que hay pocas cantidades disponibles de este material”.  Las tarifas de polietileno lineal hexeno han oscilado entre 865 y los 1.020 €/Tm. El octeno ha continuado ofreciéndose, una semana más, a entre 1.050 y 1.140 €/Tm., aunque algunos grados se han vendido a más de 1.180 €/Tm. La cotización del polietileno lineal metaloceno ha variado entre los 980 y 1.020 €/Tm., aunque también se ha ofrecido a entre 940-960 €/Tm. y por encima de 1.070 €/Tm.

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Los precios del polietileno de alta densidad han comenzado a bajar en la primera semana de abril; incluso algunos vendedores se han prestado a aplicar íntegramente la reducción de 200 €/Tm. del contrato europeo de etileno. Sin embargo, son la excepción, pues en la mayoría de los casos los proveedores todavía no habían fijado el pasado día 3 la bajada que aplicarán a sus tarifas. De momento, la cotización promedio de la poliolefina variaba entre 875-885 €/Tm. el pasado día 3, entre 45 y 55 €/Tm. menos que una semana antes. No obstante, un distribuidor ha precisado que ya había ofertas de material extracomunitario a 780-800 €/Tm. Los precios eran muy dispares, pues mientras varios vendedores ya habían reducido 100 €/Tm. sus tarifas, otros todavía no las habían tocado.

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Tras permanecer quietos en la última semana de marzo, los precios del polipropileno han comenzado a bajar; aunque no con la intensidad que debería desatar la reducción de 175 €/Tm. del coste del propileno. No obstante, la demanda de la poliolefina es baja en casi todos los mercados de aplicación por lo que se pronostica un fuerte abaratamiento. Algunos vendedores seguían ofreciendo el homopolímero para inyección a 970-990 €/Tm., pero otros ya habían bajado sus tarifas a poco más de 900 €/Tm. ante la competencia de polipropileno importado de fuera de Europa a 800 €/Tm. el pasado día 3, casi 65 €/Tm. menos que en la segunda quincena de marzo. Copolímero bloque ha sido ofrecido a 965-985 €/Tm., cuando en la última semana del mes pasado costaba adquirirlo por menos de 1.030-1.050 €/Tm.

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La extraordinaria bajada de 315 €/Tm. que ha tenido lugar en el contrato mensual de estireno, no ha pillado por sorpresa a los actores del mercado de poliestireno, cuyos suministradores ya habían deslizado su intención de aprovechar para ampliar sus márgenes de beneficio. De este modo, las primeras informaciones apuntan a un descenso del valor del polímero de 200 €/Tm., muy por debajo del decretado en el caso del monómero. “Ya nos habían comentado que no pensaban repercutir todo el abaratamiento de la materia prima, y me temo que aquellos que compren no van a tener otro remedio que aceptar esta decisión”, indica una fuente consultada. Y es que las petroquímicas están jugando la baza de la limitada disponibilidad de producto que ya se venía fraguando durante las últimas semanas de marzo. “Hay verdaderos problemas para conseguir un pedido, que además seguramente llegará con retraso. Así que es fácil que vendan al precio que quieran, porque o lo tomas o lo dejas”, relata un transformador nacional. Aunque la mayor parte de los sectores están totalmente paralizados por la crisis del coronavirus, los proveedores alegan que las empresas que fabrican envases para alimentación han aumentado su consumo de manera significativa, especialmente de grado antichoque. Por tanto, es más que probable que los suministradores contengan las bajadas de precios en los 200 €/Tm. hasta final de abril, con lo que la cotización de poliestireno de uso general se sitúa sobre los 870-920 €/Tm., mientras que la del tipo de alto impacto se mueve alrededor de los 960-1.010 €/Tm. nada más comenzar el mes.

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El hecho de que el PVC apenas se emplee en el sector alimentario, salvo algunas excepciones, ha provocado que la parálisis de este mercado sea casi absoluta. “Esta semana la demanda va a ser residual, y la siguiente, que además coincide con la Semana Santa, directamente va a ser nula”, lamenta un suministrador consultado. Ello ha provocado un reequilibrio con la oferta, que hasta el decreto del estado de alarma había sido inferior a la demanda, aunque en la práctica no se han llegado a registrar problemas palpables de desabastecimiento. A pesar del desplome de la actividad, las petroquímicas tienen en su mano volver a conseguir un ligero beneficio en sus operaciones, después de confirmarse el abaratamiento de 200 €/Tm. decretado en el contrato mensual de etileno. Las primeras propuestas de los suministradores en el inicio de las negociaciones indican que la caída del precio del polímero se quedará en los 70-90 €/Tm., pese a que alguna compañía ha intentado descontar solamente 50 €/Tm. respecto a marzo. La cotización, por tanto, se establecería en los 720-770 €/Tm. a día 3 de abril. No obstante, el curso de los acontecimientos podría modificar estas primeras decisiones a lo largo del mes. Todo queda pendiente de cuándo se permitirá la apertura de las industrias que actualmente no se consideran esenciales. “Firmamos con los ojos cerrados poder reabrir la última semana de abril”, subraya una fuente del sector.

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Tras perder la cota de los 800 €/Tm. y bajar un promedio de 55-60 €/Tm. respecto a comienzos de marzo, el precio del PET se ha mantenido en torno a 795 €/Tm. No obstante, y pese a que la demanda es buena (y por motivos muy distintos al inicio de la temporada de bebidas), los precios seguirán bajando previsiblemente en abril, arrastrados por la caída de los costes de las materias primas. El contrato europeo de paraxileno de marzo se ha acordado hace pocos días en 595 €/Tm., 145 €/Tm. menos que en el mes anterior; y el del monoetilenglicol de abril se ha establecido en 515 €/Tm., 80 €/Tm. menos que en marzo. Un transformador ha realizado su última comprar a finales de marzo a 800 €/Tm., cuando un mes antes se aprovisionó a 880 €/Tm. y ahora afirma haber recibido una oferta de PET importado de Asia a 730-750 €/Tm. Y es que el precio de la resina en Asia sigue en caída libre, ofreciéndose para exportar a 670-695 $/Tm. FOB China, 25 $/Tm. menos que a finales de marzo.